Malaysia kini berdepan satu fenomena kewangan yang semakin ketara — generasi muda, khususnya Gen Z, semakin bergantung kepada hutang jangka pendek seperti kad kredit dan kemudahan Buy Now, Pay Later (BNPL).
Setakat 30 September 2025, hutang isi rumah melalui dua instrumen ini telah mencecah RM54.9 bilion.
Daripada jumlah ini:
- Kad kredit: ~RM50.7 bilion
- BNPL: ~RM4.2 bilion (melibatkan lebih 7 juta akaun aktif)
Walaupun kadar tunggakan masih rendah, angka ini membuktikan sesuatu yang lebih besar: Gen Z semakin selesa dengan hutang — dan ini boleh menjadi bom jangka masa depan ekonomi negara.
Kredit Mudah, Impak Besar: Mengapa Gen Z Jadi Golongan Paling Berisiko?
1. Normalisasi “Hutang Untuk Hidup”
Kemudahan digital seperti e-wallet, kad kredit mesra online dan BNPL menjadikan hutang sebagai perkara normal. Beli dulu, bayar kemudian seolah-olah menjadi budaya baharu Gen Z.
Kesan segera?
Ramai Gen Z tidak sedar bahawa setiap transaksi bukanlah ‘duit lebih’, tetapi komitmen masa depan yang akan menekan pendapatan bulanan mereka.
2. BNPL: Ansuran Nampak Kecil, Tapi Hutang Bertindih
BNPL memberi rasa seperti:
“RM20 sebulan saja…”
Tapi apabila ada 5 atau 7 BNPL serentak, digabungkan dengan penggunaan kad kredit, kesannya ialah beban hutang yang berganda tanpa disedari.
Skim BNPL popular dalam kalangan Gen Z untuk:
- telefon pintar,
- kasut & pakaian,
- alat elektronik,
- peralatan gaming,
- perbelanjaan fesyen dan gaya hidup.
Dalam diam, hutang kecil menjadi tabiat tetap.
3. Pendapatan Masih Rendah, Tetapi Hutang Makin Tinggi
Gen Z majoritinya:
- baru mula bekerja,
- belum ada simpanan kukuh,
- tiada dana kecemasan,
- pendapatan masih di tahap permulaan.
Apabila berlaku kecemasan — seperti kereta rosak, kos kesihatan, atau kehilangan kerja — mereka cenderung menambah hutang, bukan menyelesaikannya.
4. Tabiat Hutang Awal Menghancurkan Masa Depan Kewangan
Kesan jangka panjang kepada Gen Z:
❌ Sukar membeli rumah
❌ Sukar memulakan pelaburan
❌ Kos hidup meningkat
❌ Tekanan mental & kewangan
❌ Skor kredit terjejas sehingga sukar dapat pembiayaan di masa depan
Hutang jangka pendek mencuri peluang mereka untuk membina aset, bukan liabiliti.
RM54.9 Bilion: Apa Maksudnya untuk Ekonomi Malaysia?
1. Ekonomi Negara Bergantung pada Perbelanjaan Berhutang
Apabila rakyat bergantung pada hutang untuk berbelanja, ini bermaksud:
- kuasa beli sebenar tidak kukuh,
- pertumbuhan ekonomi tidak stabil,
- risiko kewangan meningkat apabila kadar faedah berubah.
2. Beban Hutang Menekan Generasi Masa Depan
Gen Z yang kini menanggung hutang kecil-kecil mungkin memasuki usia 30-an dan 40-an dengan:
- hutang kad kredit yang membesar,
- pendapatan tidak seiring peningkatan kos hidup,
- ketidakmampuan untuk menyimpan & melabur.
Ini memberikan kesan kepada negara kerana generasi muda yang tidak stabil kewangan akan menyumbang kepada ekonomi yang perlahan.
3. Risiko Krisis Mikro-Hutang di Kalangan Individu
Walaupun negara masih stabil, krisis kecil pada peringkat individu boleh berlaku:
- tidak cukup wang simpanan,
- perlu berhutang untuk keperluan asas,
- kitaran hutang tidak berkesudahan.
Inilah yang disebut pakar sebagai “silent financial crisis”.
Bahaya Tabiat Hutang: Mengapa Ia Jadi Bom Jangka?
1. Bermula Dengan RM20, Berakhir Dengan RM20,000
Gen Z sering mulakan hutang dengan ansuran kecil. Tetapi apabila tabiat berhutang menjadi gaya hidup, ia boleh:
- mengehadkan kebebasan kewangan,
- menjejaskan kestabilan masa depan,
- membawa kepada masalah kredit jangka panjang.
2. Tekanan Sosial Media Menjadikan Hutang Satu Gaya Hidup
Gen Z hidup dalam dunia:
- trend,
- fesyen,
- influencer,
- lifestyle content.
Ramai berhutang bukan kerana perlu, tetapi kerana mahu kelihatan setanding dengan rakan sebaya.
3. Hilang Peluang Membina Kekayaan Seawal Usia Muda
Hutang menghalang generasi muda daripada:
- melabur,
- membeli aset,
- membina dana kecemasan,
- memulakan bisnes.
Mereka terperangkap dalam lifestyle debt trap seawal usia 20-an.
Bagaimana Gen Z Boleh Elakkan Krisis Hutang?
1. Guna Kad Kredit Dengan Disiplin Ketat
- Gunakan satu kad sahaja.
- Hadkan penggunaan kepada 20–30% limit.
2. BNPL Bukan Untuk Semua Barang
Gunakan hanya untuk keperluan sebenar, bukan kehendak.
3. Wujudkan Dana Kecemasan
3–6 bulan gaji sebagai pelindung daripada kecemasan.
4. Rancang Belanjawan Peribadi
Gunakan kaedah 50/30/20 atau apa-apa sistem yang sesuai.
5. Fahami Risiko Faedah & Caj Tersembunyi
BNPL dan kad kredit nampak mudah, tetapi caj lewat dan bunga boleh menjadi penyebab hutang semakin menimbun.
RM54.9 bilion hutang kredit kad & BNPL bukan sekadar angka — ia amaran keras bahawa generasi muda Malaysia semakin selesa hidup dalam hutang. Jika budaya ini tidak dikawal, Gen Z berisiko besar memasuki dunia dewasa dengan kewangan yang rapuh, stres berpanjangan, dan tiada ruang membina kekayaan.
Hutang boleh jadi alat yang baik, tetapi tabiat hutang yang tidak terkawal adalah bom jangka yang boleh menghancurkan masa depan individu dan negara.
