Dalam dunia kewangan peribadi, angka kadang-kadang lebih lantang daripada kata-kata. Begitu juga dengan angka muflis di Malaysia tahun 2025 — ia memberikan satu mesej yang sangat jelas: kita sedang berada dalam tempoh tekanan hutang domestik yang semakin meningkat.

Menurut laporan New Straits Times (NST), sebanyak 4,875 rakyat Malaysia diisytihar muflis dalam sembilan bulan pertama 2025, meningkat 5.7% berbanding tempoh sama tahun sebelumnya. Ia bukan sekadar statistik; ia adalah ribuan kisah hidup yang terganggu — kerjaya terhenti, aset disita, kredit musnah, dan masa depan yang perlu dibina semula dari sifar.

Personal Loan Kekal Pemusnah Utama – Hampir Separuh Kes

Data daripada Jabatan Insolvensi Malaysia (MdI) jelas menunjukkan puncanya.

Sejak 2021 hingga Mei 2025, daripada 25,578 kes bankruptcy yang direkodkan:

• 12,173 kes (±47.6%) berpunca daripada pinjaman peribadi
• Pinjaman peribadi juga menjadi faktor terbesar yang menjerat golongan berusia 25–44 tahun
• Negeri dengan rekod tertinggi: Selangor, Kuala Lumpur, Johor

Ini bermaksud hampir separuh muflis di Malaysia bermula daripada personal loan, bukan kad kredit, bukan skim cepat kaya — tetapi hutang yang nampak “mudah lulus” dan “ringan di permulaan”, namun memerangkap dalam jangka panjang.

Hutang Besar Makin Jadi Kebiasaan

MdI turut melaporkan beban hutang sebelum seseorang jatuh muflis kebanyakannya berada pada tahap:

• RM100,000–499,999 (73.22% kes)
• RM500,000–999,999 (10.75% kes)
• RM1 juta ke atas (5.43% kes)

Ini menunjukkan bahawa majoriti rakyat yang jatuh muflis sudah mengambil risiko hutang pada skala yang besar, selalunya melalui gabungan pembiayaan rumah, perniagaan, dan pinjaman peribadi.

Golongan Muda dan Dewasa Pertengahan Tetap Paling Terjejas

Walaupun data spesifik bawah 30 tahun bagi 2025 tidak sepenuhnya dibuka, MdI mengesahkan:

• Golongan 25–44 tahun menyumbang bahagian terbesar kes kebankrapan akibat personal financing.
• Tekanan kos sara hidup, gaji statik, dan penggunaan kredit jangka pendek membuatkan kumpulan ini paling rapuh.

Dalam erti kata lain: generasi muda dan dewasa pertengahan sedang memikul beban kewangan paling besar dalam sejarah moden Malaysia.

Kerajaan & BNM Sudah Mula ‘Tarik Brek Kecemasan’

Melihat trend hutang yang semakin agresif, Bank Negara Malaysia membawa beberapa perubahan dasar besar untuk melindungi pengguna.

Antara tindakan penting yang sudah dan akan berkuat kuasa:

1. Larangan “Rule of 78” & kaedah flat-rate dalam pinjaman peribadi

Kaedah ini menyebabkan pengguna membayar lebih faedah pada awal tempoh pembiayaan. Kini ia dihapuskan untuk melindungi peminjam.

2. Had tempoh maksimum pinjaman peribadi – 10 tahun sahaja

Tidak lagi boleh ambil personal loan sehingga 15–20 tahun.

3. BNPL semakin ketat

Kemudahan “Buy Now Pay Later” yang nampak ringan akan ditangani seperti kredit lain jika melebihi ambang tertentu — anda perlu melalui penilaian kemampuan bayar.

4. Pendidikan kewangan wajib untuk pinjaman melebihi RM100,000

Mulai 2027, sesiapa yang mahu berhutang lebih RM100k wajib mengikuti modul literasi kewangan. Ini usaha tepat — kerana ramai ambil hutang tanpa memahami risiko sebenar.

Apa Pengajaran Untuk Kita Semua?

Sebagai penulis ekonomi dan pemerhati kewangan pengguna, saya simpulkan begini:

1. Jika anda perlu ambil hutang, ambil hutang yang “membawa pulangan”, bukan tekanan.

Hutang baik: rumah, pendidikan, perniagaan.
Hutang buruk: personal loan untuk gaya hidup.

Jika beli iPhone baharu menggunakan personal loan — itu tanda kewangan anda sedang tidak terkawal.

2. Fahami kemampuan sebenar, bukan jumlah lulus bank.

Bank mungkin luluskan RM80,000.
Tapi kemampuan anda mungkin cuma RM20,000.

Bank nilai risiko mereka — bukan masa depan anda.

3. BNPL bukan penyelamat – ia adalah hutang kecil yang terkumpul menjadi gunung.

RM50 satu transaksi mungkin kecil.
10 transaksi? 20 transaksi?

Dan tiba-tiba anda membayar lebih daripada gaji bulanan.

4. Simpanan kecemasan adalah benteng utama daripada kejatuhan kewangan.

Ideal: 3–6 bulan gaji
Minimum: 1 bulan gaji

Tanpa simpanan, setiap krisis kecil akan memaksa anda mengambil hutang.

5. Jika anda ada lebih daripada satu hutang — buat Pelan Penyusunan Hutang (Debt Consolidation).

Matlamatnya:

• Turunkan kadar faedah
• Ringankan komitmen bulanan
• Elak hutang berlapis-lapis

Realitinya, ekonomi Malaysia sedang bergerak ke arah penggunaan kredit yang lebih agresif. Gaji tidak meningkat seiring inflasi, kos sara hidup menekan dompet, dan institusi kewangan pula terus mempromosikan akses kredit yang “cepat lulus”.

Sebab itulah angka muflis naik setiap tahun.

Tetapi kita masih ada ruang untuk bertindak — bermula dengan kefahaman, disiplin, dan keputusan kewangan yang lebih bijak.

Jika 2025 memberikan kita apa-apa pengajaran, ia adalah ini:

Hutang tidak membunuh dalam sehari. Ia membunuh perlahan-lahan — melalui keputusan kecil yang berulang.